La volatilidad de los últimos seis meses en los mercados de renta variable indios ha llevado a muchos inversores a mantenerse alejados deplanes de seguro unit-linked(ULIP). En cambio, los inversores eligen invertir en planes garantizados y planes a plazo en tiempos de desesperación. Pero como inversionista legendario—Warren Buffetcélebremente dijo: “El mercado de valores es un dispositivo para transferir dinero del impaciente al paciente”. Para los inversionistas que desean invertir a largo plazo y obtener el beneficio de los mercados en alza, los ULIP son uno de los mejores productos para acumular riqueza.
Mientras que el plan a término ofrece un seguro puro y los planes garantizados ofrecen pagos de suma global garantizados al vencimiento. Los ULIP ofrecen tanto seguros como rendimientos de mercado. Ahora que los cargos múltiples son extremadamente bajos, los ULIP son la mejor apuesta para la creación de riqueza a largo plazo. Diría que los ULIP son incluso mejores que los fondos mutuos para generar capital a largo plazo.
Este es el momento de ir e invertir en ULIP, sin embargo, si alguien ya tiene ULIP, puede optar por múltiples cambios en los planes para obtener mejores rendimientos. Uno de los principales beneficios de los ULIP es que permite a los asegurados cambiar de un plan a otro (de capital a deuda o viceversa). Entonces, si uno piensa que los mercados de acciones se han disparado y podrían corregirse en el futuro, podrían cambiar a deuda, hasta que los mercados de acciones vuelvan a alcanzar el valor razonable.
Otro punto importante para obtener mejores rendimientos en ULIP es la optimización de la asignación de activos. Por ejemplo, si alguien tiene 30 años y tiene todas las inversiones en productos tradicionales como depósitos bancarios fijos (FD) o planes de seguros tradicionales, debe invertir el 100 % en el capital de ULIP y no optar por fondos equilibrados. Imagine la rentabilidad que habría obtenido en los últimos seis meses si hubiera invertido el 100 % en fondos de renta variable de ULIP.
De manera similar, si está cerca de la meta y la póliza vencerá en los próximos tres o cinco años, es mejor optar por el 100% de la deuda porque no sabemos cómo se comportarán los mercados en el futuro. En el escenario actual, si alguien quiere invertir en deuda, debe moverse en los fondos de corto a mediano plazo. No tiene sentido permanecer invertido en una tenencia muy corta (planes líquidos) o una tenencia larga (planes G-Sec). Esto se debe a que las carteras con una duración de dos a cuatro años parecen atractivas. Los rendimientos en el espacio de cuatro a cinco años continúan estando por encima del 4,5-5% en comparación con un año que está por debajo del 4%. Si las tasas de interés se reducen en el futuro, es probable que este segmento supere al extremo más largo.
Las categorías como los fondos de duración corta y los fondos de duración media tienen una duración en el rango de uno a cuatro años. Desde febrero de 2019, el RBI ha reducido las tasas de política clave en 250 puntos básicos (100 puntos básicos = 1%). Los precios de los valores de renta fija se rigen por los tipos de interés vigentes en los mercados. Las tasas de interés y el precio de los valores de renta fija son inversamente proporcionales. Cuando las tasas de interés bajan, los precios de los valores de renta fija aumentan.
Finalmente, uno no debe detener los pagos de la prima y dejar que la póliza caduque. Hoy en día los cargos en las Ulips son muy bajos y a medida que las inversiones continúan siendo de mayor duración, los cargos bajan. Por ejemplo, los cargos por mortalidad juegan un papel importante en los seguros de vida, específicamente en productos vinculados a mercados como los ULIP.
Cuando un titular de póliza compra ULIP, las compañías de seguros cobran un cargo por protección del seguro a su muerte y para cubrir otros gastos, conocidos como cargos por mortalidad. Por lo general, se deduce junto con otros cargos, antes de invertir el dinero del titular de la póliza. Por lo general, el cargo por mortalidad de los ULIP aumenta a medida que el titular de la póliza envejece.
Sin embargo, durante un período de tiempo, los cargos por mortalidad se han reducido y muchas aseguradoras están devolviendo los cargos por mortalidad al vencimiento de la póliza para atraer a un mayor número de inversionistas. Muchas aseguradoras han comenzado a devolver los cargos por mortalidad a los asegurados, lo cual es muy importante para generar más riqueza.
La renta variable es el único producto que puede ofrecer rentabilidades superiores a la inflación a largo plazo. Uno debe invertir en acciones con una visión a largo plazo y tener una asignación de activos adecuada en ULIP para tener un plan de inversión integral.
Por: Sr. Rakesh Goyal, Director, Probus Insurance
